¡Ahorrá en dólares pero….sin dólares!
En este articulo te enseñamos como dolarizar tus ahorros sin comprar dólares
“El que apuesta al dólar pierde”, fue la frase que dijo Lorenzo Sigaut, ministro de economía argentino en 1981 para convencer al pueblo de no ahorrar en dólares. Buenos días y bienvenidos a este espacio para conversar sobre el ahorro en dólares, un tema que a los argentinos nos persigue históricamente. ¿Por qué Argentina es el segundo país con más dólares circulantes después de EEUU? Sin adentrarnos mucho en temas históricos, que si bien son mas que interesantes, no son objetivo de la presente nota, en 2020 se realizó una encuesta en la población Argentina y el 56.1 % de los encuestados se inclinan por el dólar a la hora de ahorrar. Este numero se hizo aun superior en los mayores de 51 años (63%) y hogares de mayores ingresos y ABC1 (72%). Es evidente que la debilidad del peso y la constante depreciación de su valor a lo largo de los años ha generado que muchos argentinos confíen en la moneda norteamericana a la hora de ahorrar. Esto nos lleva a la siguiente pregunta: ¿Existen formas de ahorrar en dólares que no sean el dólar billete? Todo el que ha tenido la posibilidad ha guardado en algún momento uno que otro dólar abajo del colchón como método de ahorro, pero con los elementos y tecnología que contamos hoy en día, es realmente ese método útil? ¿Nos cubre contra la depreciación del dólar, la cual se encuentra en torno al 2-3% anual? Veamos algunos ejemplos que nos permitirán ahorrar de distintas formas pero siempre ligado a la evolución de la moneda estadounidense.
Dolar Futuro: en BYMA (bolsas y mercados argentinos) se negocian contratos de Futuro sobre el dólar estadounidense. Estos contratos fijan un valor del dólar a una fecha futura especifica. En ese lapso de tiempo entre la compra y la fecha de finalización del contrato la parte compradora y la vendedora intercambian el flujo monetario en pesos generado por las diferencias diarias de la fluctuación de la cotización del dólar hasta la finalización del contrato. Es una forma muy habitual de cubrirse en pesos de las fluctuaciones del valor del dólar y también podemos obtener una ganancia si operamos a la baja del dólar. Recordamos que las acreditaciones de las diferencias son diarias.
Stablecoins: las monedas estables han cobrado fuerte impulso últimamente y están revolucionando las finanzas a nivel mundial, principalmente en países con tendencia al aumento sostenido de precios como lo es Argentina. Las mismas se sustentan en la tecnología Blockchain y su objetivo es replicar 1 a 1 el valor del dólar o cualquier otra divisa a las cuales estén atados. Una especie de convertibilidad del dólar. Existen muchos tipos de Stablecoins en el mercado aunque las mas conocidas actualmente son el USDT (conocido como tether, aunque el nombre es de su empresa de emisión), USD Coin y DAI. Las mismas se pueden adquirir con pesos en cualquier exchange argentino o extranjero (nota: un exchange es similar a un broker de inversiones pero de criptoactivos, se puede abrir una cuenta fácilmente y fondear esa misma cuenta con dinero en pesos o dólares sin restricciones). Como comentario extra y ventaja sobre el dólar billete: las mismas se pueden invertir a tasas anuales de entre 6-12 %, rentabilidad que supera la inflación de EEUU. Ampliaremos más sobre este tema en futuras notas dado que merece un capitulo aparte.
Dollar Linked: existen bonos argentinos, básicamente deuda del estado, la cual se encuentra ajustada al tipo de cambio oficial. Posee como ventaja lo que venimos charlando, es una forma de cubrirse de una devaluación del tipo de cambio pero como desventaja grande que solo cubre si lo que se devalúa es el tipo de cambio oficial. Dado que muchos gobiernos utilizan como política para sostener el indice de precios la fijación o devaluación muy lenta del tipo de cambio (crawling peg), esto genera atraso cambiario y los bonos Dollar linked no logran cubrir el 100% al inversor. Por el contrario, de haber una devaluación brusca del tipo de cambio oficial, los bonos dollar linked son beneficiados rápidamente.
Fondos Comunes de Inversión: recordemos el concepto de fondo común de inversión, básicamente consiste en una herramienta de inversión con fines específicos y un horizonte de inversión determinado a la cual uno puede suscribirse con montos muy bajos y presenta diversificación. Existen fondos muy variados y en base al tema que hoy nos convoca, hay fondos que invierten atados al dólar en forma de obligaciones negociables (deuda de empresas), bonos de otros países y otros elementos. Los fondos se suscriben y uno pasa a tener cuotapartes, las cuales cotizan. Al subir el valor de la cuotaparte, uno gana dinero. Los fondos en cuestión se pueden suscribir en pesos o en dólares incluso, generando rentabilidades en desde 2-8%.
Dolar digital/nube: una vez más las nuevas tecnologías nos ofrecen una forma mas eficaz de tener nuestros ahorros dolarizados. Existen actualmente plataformas digitales multidivisas las cuales pueden fondearse con pesos desde una cuenta bancaria y comprar un análogo al dólar. Hay dos plataformas que son reconocidas, Airtm y Uphold, en ambas es muy sencillo abrir cuenta y poder operar. Se pueden fondear desde una cuenta bancaria, PayPal, Skrill, incluso mercado pago o pago fácil. Para tener un idea, al día de la realización de esta nota, el valor del dólar AirTM es de 166 pesos. Incluso en la misma plataforma se puede cambiar el dólar airtm por otras divisas, activos o incluso volver a pesos y a la cuenta bancaria original cuando uno guste.
CEDEARS: son certificados argentinos de acciones estadounidenses, se invierte en pesos y en brokers del país. Los mismos se encuentran ligados al valor del dólar contado con liquidación aunque tienen el riesgo de ser un activo de renta variable. Si la acción sube y el valor del dólar CCL se aprecia, subirá con fuerza. De ser negativos ambos, bajará. También puede darse que uno suba y el otro baje. Poseen la ventaja que pueden cambiarse por la acción original en un broker de afuera del país, un sistema muy habitual para transferir dinero hacia el exterior.
Hemos visto muchas herramientas para invertir tus ahorros y dolarizarlos, las cuales creemos superan a guardar el dólar abajo del colchón con una depreciación año tras año y sin poder gozar de una rentabilidad anual y de los beneficios del interés compuesto. Existen otras alternativas similares a las descriptas que veremos en notas siguientes.
Si te gustó nuestro artículo, compatilo y suscribite a ElDocGuru. ¡Gracias por leernos!